환성사는 신라 흥덕왕 10년(835년) 심지왕사(心地王師)가 창건하였으나, 고려말기에 화재를 당하여 소실된 것을, 1635년(인조 13) 신감대사가 중창, 1897년(광무 1)에 항월대사가 삼창하였다고 한다 환성사에는 대웅전, 심검당, 요사채, 수월관, 산령각 등이 있다. 대웅전은 1971년 보물 제562호로 지정되었고 부속건물 심검당(尋劒堂>은 1975년 지방문화재 84호로 지정 보존되고 있다. 팔공산 능선 아래 대웅전이 남향으로 자리잡고, 그 앞에 수월관이 있고, 좌우로는 심검당과 요사채가 배치되어 있다.
내려오는 전설에 의하면 환성사가 불 탄 사연은 다음과 같다. 절이 날로 번창하여 매일 수백명의 사람들이 찾아오니 밥해대기도 힘든터에 이 절에서 대선사가 기념으로 일주문을 세우고 대웅전 앞에 연못을 파 수월관이라 했다하며, 만약 이 못을 메우면 절이 쇠할 것이라 예언했다 한다. 그 후 이 절에 게으른 노주지승이 오게 되었는데, 사람이 많이 찾아오는 것을 귀찮게 여겨 어느 거지객승의 말을 듣고 연못을 메우니 다 메우자마자 절에 불이나 타버리고 그 후 찾아드는 신도도 없고 절도 쇄락하게 되었다 한다.